我们认为公司业绩释放是在09年。目前公司在建的项目有两个，一是与PPG合作的400万平米的LOW-E玻璃项目，二是在建的六万吨玻纤项目。这两个项目都将于09年一季度份投产，再加上09年纯碱项目开始盈利及超白玻璃的持续增长，公司内在价值增长将自2009年开始加速，2009-2011年我们认为是金晶科技(600586)内在价值增长最快的时期，之后仍能保持良好的价值增长趋势。按除权后公司总股本5.9亿股测算我们预测公司08、09年EPS分别为0.63元和1.18元，对应的动态市盈率分别为21倍、11倍，维持对公司“增持”评级。
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